Opção negociação estoque de dividendos

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ.

As opções de capital hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser utilizados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie do aumento ou queda de um preço de ações sem possuir o patrimônio ou vendê-lo de forma definitiva.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção.

Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa com os movimentos de preços de um patrimônio.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Compreender como os dividendos afetam os preços das opções.

O pagamento de dividendos para uma ação tem um impacto importante na forma como as opções para esse estoque são cotadas. As ações geralmente caem pelo valor do pagamento do dividendo na data do ex-dividendo. Isso afeta o preço das opções. As opções de chamadas são menos dispendiosas, levando à data do ex-dividendo devido à queda esperada no preço do estoque subjacente. Ao mesmo tempo, o preço das opções de venda aumenta devido à mesma queda esperada. A matemática do preço das opções é importante para que os investidores entendam para tomar decisões comerciais bem informadas.

[Se você é novo na negociação de opções e não entende conceitos como os efeitos de dividendos nas opções, o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia oferece uma excelente visão geral do mercado de opções. Você aprenderá estratégias reais que podem ajudá-lo a aumentar a consistência dos retornos e colocar as chances a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo.]

Drop of Stock em Ex-Dividend Date.

Existem duas datas importantes que os investidores precisam saber para o pagamento de dividendos. A primeira é a data de registro. Esta data é definida pela empresa quando um dividendo é declarado. Um investidor deve possuir o estoque até essa data para ser elegível para o dividendo. No entanto, esta não é a história completa.

Se um investidor comprar o estoque na data de registro, o investidor não recebe o dividendo. Isso ocorre porque demora três dias para que uma operação de estoque seja liquidada. Isso é conhecido como T + 3. É preciso tempo para a troca fazer a papelada para liquidar a transação. Em vez disso, o investidor deve possuir o estoque antes da data do ex-dividendo. A data do ex-dividendo é essencialmente a data-limite para o pagamento do dividendo. Quaisquer ações que negociam na data do ex-dividendo não são elegíveis para o pagamento.

A data do ex-dividendo é, portanto, a data crucial. Se uma empresa está fazendo um pagamento de dividendos de tamanho decente, os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelo estoque nos dias que precederam a data do ex-dividendo para receber o dividendo. Na data do ex-dividendo, as bolsas reduzem automaticamente o preço do estoque pelo valor do dividendo. Por exemplo, assumir que o estoque da ABC, Inc. está sendo negociado em US $ 50 no dia anterior à data do ex-dividendo e está pagando um dividendo de US $ 1. A troca ajusta automaticamente o preço do estoque para US $ 49 desde que o dividendo não está incluído no preço. Isso é conhecido como estoque indo ex-dividendo. Alguns sistemas de cotação de ações e jornais listam um "x" ao lado da cotação de ações para significar que ele vai ser ex-dividendo.

Algumas trocas também alteram as ordens de limite para o estoque. Usando o mesmo exemplo, se um investidor tivesse uma ordem limitada para comprar ações na ABC, Inc. em US $ 46, a troca move automaticamente a ordem limite para US $ 45.

Impacto do Dividendo de Opções.

As opções de compra e colocação são afetadas pela taxa ex-dividendo. As opções de compra são mais caras, uma vez que a troca cai automaticamente o preço das ações pelo valor do dividendo. As opções de chamadas são mais baratas devido à queda antecipada no preço do estoque.

Aumente as opções de valor quando o preço do estoque diminui. Uma opção de venda em estoque é um contrato financeiro onde o titular tem o direito de vender 100 ações no preço de exercício especificado até o vencimento da opção. O escritor ou vendedor da opção tem a obrigação de entregar o estoque subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O vendedor cobra o prêmio por assumir esse risco.

Por outro lado, as opções de compra perdem valor nos dias anteriores à data do ex-dividendo. Uma opção de compra em estoque é um contrato onde o comprador tem o direito de comprar 100 ações da ação a um preço de exercício especificado até a data de validade. Uma vez que o preço do estoque cai na data do ex-dividendo, o valor das opções de compra também diminui no tempo que antecede a data do ex-dividendo.

Vs americanos. Opções europeias.

Os investidores também precisam entender a diferença entre as opções europeias e as opções americanas para entender o impacto nos preços das opções. As opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento. Isso é diferente das opções americanas. As opções americanas podem ser exercidas em qualquer ponto até a data de vencimento. Esta diferença pode ter um impacto sobre como as opções são preços. A maioria das opções de compra de ações nos EUA são opções americanas.

O titular de uma opção de compra no dinheiro em uma ação que paga dividendos pode decidir exercer a opção antecipadamente para receber o valor do dividendo. Se a opção for exercida antecipadamente, o vendedor da opção de compra deve entregar o estoque ao titular. Em geral, só faz sentido para o detentor da opção de compra exercer se o estoque receber um dividendo antes do vencimento da opção.

Fórmula Black-Scholes.

A maioria das opções tem um preço de acordo com a fórmula Black-Scholes, que é o método seminal para opções de preços. No entanto, a fórmula de Black-Scholes apenas reflete o valor das opções de estilo europeu que não podem ser exercidas antecipadamente e não pagam dividendos. Assim, a fórmula tem limitações quando usado para avaliar as opções americanas sobre ações que pagam dividendos que podem ser exercidas antecipadamente. Como uma questão prática, as opções de estoque raramente são exercidas antecipadamente devido à perda do valor do tempo restante da opção. Os investidores devem entender as limitações do modelo de Black-Scholes na avaliação das opções de ações que pagam dividendos.

A fórmula de Black-Scholes inclui as seguintes variáveis: o preço do estoque subjacente, o preço de exercício da opção em questão, o tempo até o vencimento da opção, a volatilidade implícita do estoque subjacente e a taxa de juros livre de risco. Uma vez que a fórmula não reflete o impacto do pagamento de dividendos, alguns especialistas apresentaram maneiras de reduzir essa limitação. Um método comum é subtrair o valor descontado de um dividendo futuro do preço do estoque.

A volatilidade implícita na fórmula é a volatilidade do instrumento subjacente. Alguns afirmam que a volatilidade implícita de uma opção é uma medida mais útil do valor relativo de uma opção do que o preço. As opções são frequentemente utilizadas em estratégias de negociação neutras do delta. Essas estratégias compensam o risco de uma posição de opção com uma posição longa ou curta no estoque subjacente. Estratégias mais complexas podem ser usadas para lucrar com quedas na volatilidade implícita.

Os investidores também devem considerar a volatilidade implícita de uma opção em um estoque que paga dividendos. Quanto maior a volatilidade implícita de um estoque, mais provável é que o preço caia. Assim, a volatilidade implícita nas opções de venda é maior, levando à data do ex-dividendo devido à queda de preço.

Efeitos dos Dividendos nas Opções de Estoque.

Efeitos dos Dividendos nas Opções de Estoque - Introdução.

Muitos comerciantes de opções são ignorantes sobre os efeitos dos dividendos sobre opções de estoque. Na verdade, o modelo clássico de Black-Scholes para preços de opções nem leva em consideração os dividendos no cálculo das opções teóricas premium. Os pagamentos de dividendos realmente têm efeito insignificante sobre o preço das opções de compra de ações? Este tutorial deve explorar os efeitos dos dividendos sobre opções de ações e o que causa esses efeitos para ajudá-lo a tomar melhores decisões de negociação de opções.

Efeitos dos Dividendos sobre estoques.

Antes de falar sobre os efeitos dos dividendos sobre opções de ações, precisamos primeiro entender os efeitos dos dividendos sobre os próprios estoques. Porque isto é assim? Isso ocorre porque as opções de compra de ações são instrumentos derivativos e derivam seu valor de mudanças no próprio estoque subjacente. Compreender o que os pagamentos de dividendos fazem aos estoques torna fácil e intuitivo entender seus efeitos sobre as opções de estoque.

Quando uma empresa obtém lucro e decide recompensar os acionistas por investir na empresa, o conselho de administração decidirá sobre um valor de recompensa por ação e dará esse dinheiro aos acionistas da empresa. Esse pagamento é conhecido como um dividendo. Como os dividendos reduzem a retenção de caixa e, portanto, o valor contábil total de uma empresa, também deve reduzir o preço por ação de suas ações se não houver múltiplos envolvidos. No entanto, porque há múltiplos envolvidos, o que significa que as ações de boas empresas são negociadas em uma bolsa de valores a um preço inflacionado, os dividendos esperados geralmente não movem o preço do estoque. No entanto, se um estoque não dividendo em dividendos declarar repentinamente os dividendos ou que uma alta taxa de dividendos esteja sendo declarada, uma queda notável no preço das ações correspondente ao valor dos dividendos declarados ocorreria no dia em que o dia do ex-dividendo é declarado.

Efeitos dos Dividendos nas Opções de Estoque.

Conforme mencionado acima, o pagamento de dividendos pode reduzir o preço de uma ação devido à redução dos ativos da empresa. Torna-se intuitivo saber que, se um estoque deverá cair, suas opções de chamadas cairão no valor extrínseco enquanto suas opções de venda ganharão em valor extrínseco antes que aconteça. De fato, os dividendos desinflam o valor extrínseco das opções de compra e inflar o valor extrínseco das opções de venda, semanas ou mesmo meses antes do pagamento de dividendos esperado.

Efeitos dos Dividendos nas Opções de Chamada.

O valor extrínseco das opções de chamadas está deflacionado devido a dividendos não só devido a uma redução esperada no preço do estoque, mas também devido ao fato de que as opções de compra não recebem os dividendos que os compradores de ações fazem. Isso torna as opções de compra de ações que pagam dividendos menos atrativas para possuir do que as ações em si, diminuindo seu valor extrínseco. Quanto o valor das opções de chamadas cair devido a dividendos é realmente uma função da sua moeda. Nas opções de compra de dinheiro com o delta elevado, seria esperado que elefoquem mais na ex-data, enquanto que fora das opções de chamadas de dinheiro com menor delta seria menos afetada.

Efeitos dos Dividendos nas Opções de Venda.

O mercado de ações nunca dá dinheiro gratuitamente. Se um estoque deverá cair por uma certa quantia, essa queda já teria sido estimada com o valor extrínseco de suas opções de colocação previamente. Não há almoço grátis no comércio de opções. É o que acontece para colocar opções de ações que pagam dividendos. Este efeito é novamente uma função de dinheiro das opções, mas desta vez, as opções de colocação de dinheiro aumentam em valor extrínseco mais do que as opções de colocação de dinheiro. Isso ocorre porque nas opções de pagamento de dinheiro com delta de perto de -1 ganharia quase dólar ou dólar na queda de uma ação. Como tal, nas opções de colocação de dinheiro aumentaria em valor extrínseco, quase tanto quanto a taxa de dividendos em si, enquanto que as opções de colocação de dinheiro podem não sofrer alterações, já que o efeito do dividendo pode não ser suficientemente forte para reduzir as ações Fora do dinheiro colocar opções no dinheiro.

As melhores ações para negociação de opções.

Muitas vezes me perguntam: "Quais ações são as melhores para negociação de opções?"

Muitas pessoas gostam de trocar os índices por seu status de preferência fiscal quando trocam opções. Índices como SPX e RUT obtêm o status de imposto favorecido 60/40.

Também há muitos comerciantes que gostam de negociar ações. Sempre que você começar a procurar um estoque para negociar com estratégias de opções, você precisa procurar um estoque que seja relativamente pacífico, talvez em uma tendência ou, talvez, em divulgar o lançamento de ganhos. O estoque precisa ter boa liquidez da opção.

Melhor número de liquidez.

Qual é um bom número de liquidez? Eu gosto de usar uma regra geral, que, para qualquer greve que eu use na minha estratégia de negociação de opções, há 20 a 40 vezes o tamanho da minha posição mínima em interesse aberto nesse ataque.

O interesse mais aberto que você tem em uma greve, melhor será o seu preenchimento, pois há mais pessoas comprando e vendendo nesse nível. Tenha cuidado para evitar estoques em breve para obter atenção na mídia, como um anúncio de grande produto, ofertas de aquisição da empresa ou relatórios de ganhos.

Estratégias de opções especulativas.

Isto é, é claro, você está colocando estratégias de opções especulativas no evento.

Esses eventos podem causar maior movimento no preço das ações. Uma última palavra de conselho; tenha cuidado para não ser curto nas chamadas de dinheiro, sempre que uma ação está pagando um dividendo.

Isso geralmente será um evento que o levará a se exercitar cedo e você será obrigado a pagar o dividendo.

Ações para negociação de opções.

Alguns bons estoques para opções de negociação que eu e meus alunos mentores empregos regularmente incluem: GOOG, IBM, AAPL, NFLX e PCLN, para citar alguns.

As melhores ações para usar serão as mais vendidas, geralmente mais de US $ 100 e muitas vezes muitas centenas de dólares, porque esses itens geram maiores prêmios de opções devido ao tamanho deles.

Esses estoques podem ser usados ​​para estratégias de negociação de opções direcionais e não direcionais.

Posso ganhar um dividendo com opções?

A estratégia de chamadas cobertas pode gerar receita de participações em ações, mas existe um trade-off.

As estratégias de opções podem ajudar os investidores a atingir metas que os estoques não podem. Uma questão comum envolvendo opções é se você pode gerar receita extra de suas participações. Existe uma estratégia que você pode usar para produzir a renda das opções nas ações que possui, e, embora venha com alguns trade-offs, muitos acham efetivo. Vamos dar uma olhada no que é conhecido como a estratégia de chamadas cobertas.

As opções não pagam dividendos reais.

No entanto, alguns investidores vendem opções de compra em ações que já possuem para gerar renda. As opções de compra que você vende dão ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Isso é chamado de estratégia de chamada coberta porque, nessa situação, você possui o estoque subjacente que você usará para cobrir sua obrigação de entregar ações se a opção comprador optar por exercer a opção.

Dois cenários para a estratégia de chamadas cobertas.

Mas o trade-off é que existe o perigo de o estoque subir muito acima do preço de exercício que você concordou na opção. Nesse caso, a opção comprador exercerá a opção, e você será obrigado a vender suas ações no preço de exercício acordado. Isso será menos do que você poderia entrar no mercado, e assim você perderá a oportunidade de vender suas ações no mercado aberto a um preço mais alto.

Note que você ainda consegue manter o dinheiro que recebeu quando vendeu a opção, o que pode compensar pelo menos parcialmente os lucros cessantes. Além disso, se você definir o preço de exercício acima do preço atual do mercado, isso significa que você terá desfrutado de um bom ganho de capital em suas ações antes de vendê-las.

Muitas pessoas usam a estratégia de chamadas cobertas como forma de gerar renda. Mesmo que não seja geralmente um dividendo, o produto das vendas de opções que você recebe dá-lhe um fluxo de renda que atende o mesmo propósito para muitos investidores.

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Como os dividendos podem aumentar o risco de atribuição de opções.

Opções de Negociação.

Opções de Negociação.

Os investidores mais experientes estão familiarizados com o ditado de que "se uma oportunidade de investimento soa muito boa para ser verdade, provavelmente é". Embora esse sentimento possa ser associado com pressupostos excessivamente otimistas, também se aplica aos investidores que vendem contratos de opções sem primeiro considerando a data ex-dividendo para uma ação ou ETF.

Uma revisão rápida de como os dividendos funcionam: um dividendo representa o pagamento das receitas de uma empresa aos acionistas, na maioria das vezes sob a forma de dinheiro. Os dividendos em dinheiro são pagos por ação. Por exemplo, se você possui 100 ações de uma ação que paga um dividendo trimestral de US $ 0,50, você receberá US $ 50.

Nem todas as empresas pagam dividendos, mas se você estiver investindo em contratos de opções para empresas que pagam, você precisa manter várias datas importantes em mente:

Data de declaração: Data em que uma empresa anuncia o valor por ação do seu próximo dividendo. Data de registro: a data-limite estabelecida pela empresa para determinar quais os acionistas de suas ações são elegíveis para receber uma distribuição. Geralmente, mas nem sempre, dois dias após a data do ex-dividendo. Data Ex-Dividend: Data em que o preço de uma ação se ajusta a baixo para refletir seu próximo pagamento de dividendos. Por exemplo, se um estoque pagar um dividendo de US $ 0,50, o preço da ação diminuirá em meio ponto antes da negociação na data do ex-dividendo. Se você comprar uma ação em ou após a data do ex-dividendo, você não tem direito ao próximo dividendo. Dividend (Pagamento) Data: Data em que os acionistas recebem dinheiro em sua conta de um dividendo.

Os dividendos oferecem uma maneira efetiva de ganhar renda com seus investimentos de capital. No entanto, os titulares de opções de chamadas não têm direito a dividendos trimestrais regulares, independentemente de quando compram suas opções. E, ao contrário dos preços do estoque ou da ETF, os preços dos contratos de opções não são ajustados a baixa em datas ex-dividendo.

Isso pode causar um problema para quem vendeu um contrato de opções sem antes considerar o impacto de dividendos. Por quê? Como o risco de ser atribuído em um contrato de opção é maior quando o título subjacente de uma opção no dinheiro começa a negociar ex-dividendo. Para entender os riscos e a forma como os dividendos impactam os contratos de opções, vamos explorar alguns cenários potenciais.

Evitar ou gerenciar a atribuição antecipada em chamadas cobertas.

Conforme mencionado acima, a data do ex-dividendo é particularmente importante para quem escreve uma opção de chamada coberta ou não coberta. Se uma opção de chamada coberta que você vendeu é in-the-money e o dividendo excede o valor do tempo restante da opção, há uma boa chance de o proprietário dessas chamadas exercer suas opções com antecedência.

Se você for designado, você deve entregar suas ações do título subjacente, bem como a renda do dividendo, para o proprietário da chamada. Vamos examinar um exemplo hipotético para ilustrar como isso funciona.

Bob possui 500 ações da ABC, que paga um dividendo trimestral de US $ 0,50. O estoque está negociando cerca de US $ 25 por ação em 1º de agosto quando Bob decide vender cinco chamadas de 30 de outubro. No início de outubro, o estoque ABC subiu para US $ 31 e, como resultado, as chamadas cobertas de Bob estão no dinheiro em US $ 1. As chamadas expirarão em dez dias e amanhã as ações começarão a negociar ex-dividendo. Como o valor do tempo restante da opção de compra é inferior ao valor dos dividendos, o proprietário da chamada provavelmente exercerá suas opções no dia anterior à data do ex-dividendo.

Se Bob não tomar nenhuma ação para fechar sua posição de chamada coberta, há uma boa chance de ser atribuído na data do ex-dividendo. Isso significa que ele não poderá mais possuir 500 ações e não receberá a receita de dividendos.

Para evitar esse cenário, Bob tem algumas escolhas:

Ele poderia comprar as chamadas que ele vendeu para reter o estoque eo dividendo. No entanto, ele teria que fazer isso antes da data do ex-dividendo. Se ele aguarda até a data do ex-dividendo ou posterior, ele não terá direito à renda do dividendo. Tenha em mente que é possível ser atribuído antes do dia anterior ao ex-dividendo, então esta estratégia não é à prova de defeitos. A outra opção é fechar sua posição curta e escrever uma nova chamada coberta com uma data de validade posterior ou um preço de ataque mais alto. Esta estratégia é conhecida como "rolando" as suas opções se encaminham para a frente.

Evitar ou gerenciar a cessão antecipada em chamadas não cobertas por ações.

Agora vamos considerar o que poderia acontecer se Bob tivesse vendido chamadas descobertas no estoque ABC.

Como no exemplo acima, o estoque ABC paga um dividendo trimestral de US $ 0,50 e está negociando cerca de US $ 25 por ação. Bob tem uma visão negativa sobre o estoque e decide vender cinco chamadas descobertas em 30 de outubro. No início de outubro, o estoque ABC subiu para US $ 31 e, como resultado, suas chamadas descobertas estão no dinheiro em US $ 1.

Para piorar as coisas, Bob descobre que amanhã as ações começarão a negociar ex-dividendo. Como o valor do tempo restante das opções é inferior ao valor dos dividendos, os proprietários dessas chamadas provavelmente exercerão suas opções um dia antes da data do ex-dividendo.

Para limitar sua exposição, Bob tem várias opções. Ele pode comprar suas chamadas descobertas sem prejuízo, comprar o estoque para capturar o dividendo, ou sentar-se bem e esperar não ser atribuído. Se as suas chamadas são atribuídas, no entanto, ele terá que pagar os $ 250 na receita de dividendos, além de cobrir o custo de entregar 500 ações do estoque da ABC. Se Bob tivesse iniciado um spread de opção (comprando e vendendo um número igual de opções da mesma classe no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício ou datas de validade), ele também poderia considerar exercer sua posição de opção longa para capturar o dividendo.

Outras considerações e riscos.

Se você está implementando uma estratégia de spread que inclui contratos longos e contratos curtos, você precisa permanecer particularmente vigilante em relação ao risco de classificação. Se ambos os contratos forem in-the-money e você for atribuído nos contratos curtos, você não será notificado até o dia útil seguinte. Embora você possa exercer sua posição longa na data do ex-dividendo para eliminar a posição de estoque curto que foi criada, você ainda deve o dividendo porque você era curto o estoque antes da data do ex-dividendo.

Maneiras de evitar o risco de atribuição antecipada.

Se você está vendendo opções (cobertas ou descobertas), há sempre o risco de ser atribuído se o seu comércio se mover contra você. Esse risco é maior se a garantia subjacente for paga pague um dividendo. No entanto, existem maneiras de reduzir a probabilidade de serem atribuídos cedo. Esses incluem:

Faça sua lição de casa. Saiba se o estoque ou ETF paga um dividendo e quando ele começará a negociar ex-dividendo. Evite vender opções em ações de dividendos ou ETFs quando seu comércio inclui ex-dividendo. Invista em opções de estilo europeu. Embora opções de estilo americano possam ser atribuídas a qualquer momento antes da expiração da opção, as opções de estilo europeu só podem ser exercidas no vencimento.

Se você é um cliente Fidelity e você tem dúvidas sobre sua exposição ao risco de atribuição, você sempre pode contatar um representante da Fidelity para obter ajuda.

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Use este roteiro para ajudar a construir seu conhecimento, descobrir ferramentas poderosas e conhecer claramente sua próxima ação.

Saiba mais sobre algumas das opções mais comuns de erros comerciais para que você possa tomar decisões mais informadas.

Opções na Fidelity.

A pesquisa de opções ajuda a identificar potenciais investimentos em opções e idéias comerciais com fácil acesso a telas pré-definidas, ferramentas de análise e comentários diários de especialistas.

A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Os produtos negociados em bolsa (ETPs) estão sujeitos à volatilidade do mercado e aos riscos de seus títulos subjacentes, que podem incluir os riscos associados ao investimento em empresas de menor porte, títulos estrangeiros, commodities e investimentos de renda fixa. Os títulos estrangeiros estão sujeitos a taxa de juros, taxa de câmbio, riscos econômicos e políticos, todos os quais são ampliados nos mercados emergentes. Os ETP que visam um pequeno universo de títulos, como uma região específica ou setor de mercado, geralmente estão sujeitos a maior volatilidade do mercado, bem como aos riscos específicos associados a esse setor, região ou outro foco. Os ETPs que utilizam derivativos, alavancagem ou estratégias de investimento complexas estão sujeitos a riscos adicionais. O retorno de um índice ETP geralmente é diferente do índice que rastreia por causa de taxas, despesas e erro de rastreamento. Um ETP pode negociar com um prémio ou desconto para o seu valor patrimonial líquido (valor liquidativo) (ou valor indicativo no caso de notas negociadas em bolsa). O grau de liquidez pode variar significativamente de um ETP para outro e as perdas podem ser ampliadas se não houver mercado líquido para as ações da ETP ao tentar vendê-las. Cada ETP tem um perfil de risco exclusivo, detalhado em seu prospecto, oferecendo material circular ou similar, o que deve ser considerado cuidadosamente ao tomar decisões de investimento.

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